Orbán: megszűnik a deviza alapú jelzáloghitel!
A 29 pontból álló gazdasági akcióterv 26. intézkedéseként a kormány azt tervezi, hogy csak forint alapon lehessen bejegyezni jelzáloghitelt - jelentette be a parlamenti felszólalásában Orbán Viktor. A miniszterelnök nem konkretizálta, hogy mikortól indulna el az intézkedés,
Bár Orbán Viktor szavaiból a terv részleteiről, köztük a deviza alapú jelzáloghitelezést tiltó jogszabály hatályba lépésének időzítéséről és bevezetésének módjáról semmit nem tudhattunk meg, a cél világos: a forint alapú jelzáloghitelezés egyeduralkodóvá tétele. Bár elsőre túl radikálisnak hangzik a javaslat, és bizonyára heves vitákat fog kiváltani, érdemes megfontolni az alábbiakat:
1. svájci frank alapú jelzáloghitelt a magyar hitelintézetek gyakorlatilag alig nyújtanak (a bankok közül utolsóként az AXA Bank is azt tervezi, felhagy ezzel a márciusban életbe lépett, körültekintő lakossági hitelezésről szóló kormányrendelet szigorúsága miatt - mint ismeretes, a frankhitelek LTV-mutatója legfeljebb 45%-os lehet),
2. miután a frankhitelezés lényegében megszűnt, a lakosság kezdetben az euróhitel felé mozdult el, az új forinthitelek kamatszintjének fokozatos csökkenésével (a frankkal szemben nehéz a forintnak versenyeznie, de frankhitel - mint fent említettük - a közelmúltban alig került kihelyezésre, az euróhitellel szemben viszont már könnyebb a verseny), a forinthitel idén ismét “polgárjogot” nyert, és áprilisban már a jelzáloghitelek 70%-át forint alapon vették fel a lakossági ügyfelek.
3. A bankok többségének egyértelmű jelzése alapján a forinthitelé a jövő, forintban tartós és magas szintű likviditással rendelkeznek a bankok. Bár a törlesztőrészlet-problematikában általában nem az áfolyamkockázat a ludas, érdemes azt is megjegyezni, hogy tartósan alacsony kamatkörnyezetben a forinthitel-portfóliók minősége jobb lehet, és kisebb hitelezési veszteségeket okozhat a bankoknak a devizahitelnél.
Vélhetően a szektor szereplőinek többsége betervezte az idei évre a forinthitelek gyors térnyeresét (arányban és nem abszolút volumenben!), így a forinthiteleken adott esetben elérhető kisebb kamatmarzs a betervezetthez képest nem fog drámai kamateredmény-romlást okozni náluk: rövid távon a kamatbevételek elhúzódó realizálódása, hosszú távon (felelős gazdaságpolitikát feltételezve) az egyébként is csökkenő forint-kamatszint miatt.
4. A radikálisnak tűnő javaslat leggyengébb pontja a forinthitelek kamatszintjének alakulása lehet, amennyiben ugyanis nem sikerül felelős gazdaságpolitikát folytatnia az új kormánynak, vagy a nemzetközi környezet ismét drámai mértékben romlik, a kamatkockázat a devizahitelek árfolyamkockázatánál nagyobb veszéllyé válhat. Csányi Sándor OTP-vezér is nemrég úgy nyilatkozott: két százalékpontnyi kamatkockázat az OTP portfóliójában tíz százalékos árfolyamkockázattal ér fel. A jelenlegi helyzetben ha az ügyfél túl magasnak tartja a forinthitel kamatát, választhat euróhitelt is, igaz, szigorúbb LTV-korlátok mellett (60% a forint 75%-ával szemben). Amennyiben a magyar gazdaságpolitika ismét eljátssza hitelét, és a forinthitelek kamata nő, ez a lehetőség nem áll majd rendelkezésre, a hitelezés fellendítése érdekében az állam ismét egy kamattámogatási rendszer bevezetésére kényszerülhet. Ilyen helyzetben az euróhitelezés mint “egérút” talán olcsóbb lenne.
5. Érzékenyen és igazságtalanul érintheti az intézkedés azokat, akik rendszeres eurójövedelemmel rendelkeznek, vagyis természetes fedezettséggel bírnak. Esetükben érdemes volna meghagyni az euró alapú jelzáloghitel felvételének lehetőségét. Természetesen még könnyen elképzelhető, hogy ez a kivétel be is kerül a jogszabályba.
6. A javaslat bár elsőre drasztikus hatásúnak tűnik, a 4. pontban szereplő kockázatokat (felelőtlen gazdaságpolitika) leszámítva megfelel a jelenlegi trendeknek, az amúgy is marginalizálódó deviza alapú jelzáloghitelek vártnál gyorsabb eltűnését jelentheti. A javaslat ugyanakkor jelzi: az Orbán-kormány elégtelennek tartja a március 1-jén és június 11-én két lépcsőben életbe lépő, körültekintő lakossági hitelezésről szóló kormányrendeletet, ami pedig (néhány hiányossággal , például a kötelező adósnyilvántartás hiányával együtt) jórészt már önmagában is biztosította a hitelezés felelőssé tételét.
forrás: portfolio.hu
Címkék: banki szigorítások, devizahitelstop, forinthitel
Bejegyzés dátuma: 2010. június 8. - kedd :: 18:48
Téma: Lakossági hitel
Hozzászólások RSS hírcsatornája: RSS 2.0
Hagyhat hozzászólást, vagy hivatkozást a saját weboldaláról.